😒 Венчур в крипте: кто скрывается за занавесом? Пока чего-то интересного в рынке н...

😒 Венчур в крипте: кто скрывается за занавесом?

Пока чего-то интересного в рынке не происходит, отойдем в глубинные темы рынка. Сегодня окунемся в редкий, но влиятельный мир — венчурные инвестиции (VC) в крипте.

Обычно VC — это инвестиции в высокорисковые активы на ранней стадии. Но, если копнуть глубже, это возможность покупать токены по самой низкой цене, пользуясь преимуществами раннего этапа и децентрализованного рынка.

Многие из вас участвуют в дропах, стейкают в лаунч-пулы, пробуют выиграть аллокации в IDO/ICO — все ради того, чтобы получить токены по выгодной цене. Но к этому моменту цена токенов уже выше, чем на стадиях раннего VC-инвестирования.

Часто крупные фонды вкладываются в проект, привлекая внимание к его перспективам. Но представьте, что токены можно купить еще на этапе раунда. Можно ли их приобрести у самих фондов? Да, если глубже погрузиться в рынок.

Этот рынок закрыт: нет открытых платформ или четких точек входа. Здесь все происходит через личные контакты, что открывает возможности — покупать токены ниже рынка у фондов, которые давно в проекте, или продавать выше тем, кто не знает курса на вторичном рынке. Основная игра VC разворачивается еще до выхода токенов.

Как это работает? Через документы SAFT/SAFE (Simple Agreement of Future Tokens) — соглашения о будущем выпуске токенов, которые можно перепродавать по различным ценам на разных этапах.

Сегодня рынок привлекает крупных и средних ритейл-игроков через синдикатное инвестирование. В октябре объемы инвестиций достигли двухлетнего максимума. Рынок готовится к буллрану: формируются пулы вокруг экспертов, которые помогают масштабировать капитал.

Интересна и структура влияния: представьте, вы — крупный фонд, например, A16Z, за вашими инвестициями следит вся индустрия. Как увеличить прибыль? Привлечь тех, кто готов идти за вами. Фонд закрывает большую часть раунда, затем привлекает партнеров на более высоких оценках, пока цена не «раздуется». В финале проект выходит на рынок через ритейл, например, лаунчпады, завершая цепочку влияния.

TTC: Telegram │ Наш чат │ Pager │ YouTube │ Terminal
Я торгую на: BingX